孟玮表示，去年7月份以来，中央层面累计14批次挂牌收储了48万吨冻猪肉储备，并督促指导各地同步进行收储，形成工作合力。由于国内生猪基础产能已调减一定幅度，随着下半年猪肉消费逐步增加，生猪价格可望总体回升。从期货市场看，今年9月、11月和明年1月到期生猪合约价格逐步抬升，反映了市场对后期价格回升的预期。

她同时指出，当前生猪产能合理充裕，4月底全国能繁母猪存栏量为4177万头，处于产能绿色区间，生猪价格出现前些年非洲猪瘟时期大幅上涨的可能性不大，预计猪粮比价将运行在总体合理区间。

猪肉价格重回养殖成本线之上

随着生猪产能去化、中央冻猪肉储备收储工作有序开展，猪肉价格呈现探底回升势头。6月8日，全国猪肉平均批发价重新站上21元/公斤，这是今年2月之后，时隔4个月重新回到21元之上。国家统计局发布数据也显示，5月猪肉价格环比上涨5.2%。

猪肉价格回升也反映在上市公司的公告上。A股市场生猪养殖龙头牧原股份5月经营数据显示，当月生猪销售收入84.09亿元，商品猪销售均价14.87元/公斤，比2022年4月上升18.39%;另一家行业龙头温氏股份5月销售肉猪收入25.02亿元，毛猪销售均价15.74元/公斤，环比分别上升10.56%、18.08%。

目前，生猪去产能已接近尾声，能繁母猪存栏处于合理区域。4月底全国能繁母猪存栏量为正常保有量的101.9%，处于产能绿色区间。4月生猪存栏同比下降0.2%，这是2020年6月之后的首次同比下降，但生猪出栏仍惯性增长，同比增长18%。

随着猪肉价格回升，养殖企业重新回到盈亏平衡点。数据显示，6月第2周全国生猪平均价格每公斤15.87元，较3月第4周阶段性低点上涨26.8%。按最新价格测算，出栏一头生猪平均盈利60元左右。

分析认为，按照生猪价格最低点为新一轮周期起点的划分标准看，本轮猪周期起点已经确认。从后市看，国家多次对猪肉进行收储、豆粕价格走高、养殖成本上升等因素，都为猪肉价格提供支撑。

国泰君安近期研报指出，5月出栏总量下降7%，育肥猪总量环比下降10.8%。5月仔猪价格明显上涨，育肥猪比例降低。猪肉供给量趋势性下降，猪周期正式确认启动。

机构预测9只概念股今年业绩翻倍

根据3家及以上机构预测数据，证券时报·数据宝统计了猪肉概念股2022年净利润预测增速情况，其中9股机构一致预测今年净利润有望翻倍，湘佳股份净利润预测增幅逼近500%，位居榜首;益生股份、禾丰股份净利润预测增幅均超过300%。上述3只个股均为小市值猪肉股，最新市值均未过百亿。

受年后猪肉价格大跌影响，一季度多数养猪企业出现巨亏。上述3股中，仅湘佳股份实现同比42.89%增长，其余均同比大跌。生猪养殖龙头温氏股份、牧原股份一季度分别亏损37.63亿元、51.8亿元。

随着猪肉价格见底，A股猪肉指数开始走出底部，6月以来涨势尤其明显，累计涨幅达到8.94%。概念股中，华统股份累计涨幅居首，高达31.4%;巨星农牧、傲农生物、新五丰和唐人神等4股累计涨幅均超过20%。

资金面上，6月以来北上资金合计加仓14只猪肉概念股，其中10股加仓幅度超10%，正邦科技、益生股份加仓幅度居前，分别加仓43.5%和39.7%，立华股份、唐人神、新希望等8股加仓幅度超10%。

来源于：证券时报